2025年07月13日 #思进财经观察# 美国6月意外录得超270亿美元财政盈余，逆转5月3160亿美元巨额赤字 黄仁勋与特朗普在白宫的会面……

美国财政盈余与关税政策调整
2025年6月，美国意外录得超270亿美元财政盈余，逆转5月3160亿美元赤字。这一转变的核心推手是特朗普新关税政策，6月关税收入暴增301%，达到创纪录的270亿美元。白宫计划通过关税机制获取数万亿美元财政收入，将关税从贸易工具升级为财政政策抓手。美国宣布对加拿大、墨西哥、欧盟加征高关税，边境管控和市场开放问题成为谈判筹码，关税逻辑转向稳定收入与对外政策联动。
英伟达市值突破与科技政策联动
英伟达成为全球首家市值突破4万亿美元的企业，其CEO黄仁勋与特朗普的会面标志科技巨头深度介入国家战略。面对出口限制导致的80亿美元潜在损失，双方或寻求技术出口与国家安全平衡。特朗普称英伟达为“AI实力象征”，其技术生态重塑全球算力格局，预示未来AI与贸易政策互动将更紧密。
投资逻辑与市场周期应对
当前市场环境下，投资需强调纪律与风险控制。经济周期被比作“市场心跳”，需以资产配置应对不确定性，避免无止损机制的非理性操作。长期主义需在波动中守住逻辑，认知外的领域谨慎下注，波动承受能力决定回报上限。
经济学派资源分配争议
针对资源有限性，经济学派提出不同分配方案：自由市场派主张效率优先，通过价格竞争实现资源最优配置；供给学派支持低税率刺激投资，以经济繁荣带动税收增长。资源分配问题涉及政治权力博弈，平衡效率与公平仍是核心挑战。