敏捷看盘收评7.15

市场分化与指数表现
7月15日A股呈现“市场分化冰火两重天”格局，上证指数盘中跌破3500点后回升，而“创业板指数持续上涨”表现强势，全天涨幅超1%。权重股与题材股走势割裂，4000余只个股下跌，20余家跌停，但创业板头部个股表现活跃。
业绩驱动与板块热点
“半年报业绩预增爆发”成为暗线逻辑，PCB概念股“新一胜首次20厘米涨停”及“中际旭创带动板块上涨”引领行情。千亿市值个股新一胜、中际旭创分别涨停，带动算力、消费电子等关联板块异动，天孚通信、宏信电子等跟涨。
资金博弈与监管动态
市场呈现“机构资金偏好大盘股”特征，大市值标的受追捧，而连板小票集体走弱，“四连板个股集体熄火”现象显著。20厘米个股表现激进，如五天翻倍的尾薪材引发“20厘米连板监管风险”讨论，高风险偏好资金与保守资金形成鲜明对比。
行业分化与投资策略
PCB板块因业绩催化上涨，但未形成板块扩散效应，光伏等前期热门赛道回调明显。市场缺乏共识，高位股闪崩（如华银电力）与低位业绩股爆发并存。分析指出，需关注“市场分化冰火两重天”下的结构性机会，建议聚焦业绩确定性与资金抱团方向。