【0725早评】3674点前夜：AI大会+反内卷+创新药+海南，今天谁炸场？

AI大会政策利好带动科技板块
世界人工智能大会规格升级，政策利好推动算力国产替代方向，核心标的如中科曙光等国产算力企业或迎表现机会。历史数据显示，AI板块会后一周涨幅显著，算力、大模型等细分领域或成资金关注焦点。
反内卷政策法规重塑周期股逻辑
发改委联合市场监管总局修订价格法，反内卷政策法规落地加速供给侧改革。焦煤、碳酸锂等周期品因产能收缩及基建兜底需求，短期上涨动能充足，龙头股如天齐锂业、通威股份或持续受益。
创新药研发合作提振医药板块
辉瑞与国内药企合作释放百亿级资金，创新药研发合作推动港股及A股医药板块轮动补涨。CXO、原研药等细分领域龙头如药明康德等趋势稳健，低吸策略或成主要交易逻辑。
海南自贸港政策扶持刺激市场情绪
海南板块经历利空消化后上演涨停潮反包，政策扶持预期下海南高速等龙头股走势成持续性风向标。市场行情趋势分析显示，资金博弈高弹性标的，需警惕后排跟风股回调风险。
周期股供给侧改革与科技医药轮动
周期股供给侧改革、AI算力国产替代及医药板块轮动补涨构成三驾马车轮动格局。短期策略以低吸核心标的为主，结合市场行情趋势分析，关注半导体等科技股对指数冲击3674点的带动作用。