【0729早评】3600点荡秋千，10天线敢漏就是送钱！

育儿补贴政策与消费市场机遇
中办与国办联合发布三孩育儿补贴政策，明确2025年起对未满三周岁家庭发放每年3600元补贴，预计撬动1200亿消费市场。辅助生殖、婴儿用品、乳业等板块将优先受益，形成“孩子未生先炒需求”的投资逻辑。国新办发布会临近，相关板块或现短期套利机会，需关注政策加码动向。
反内卷政策与供给侧改革方向
工信部点名新能源车、光伏行业需避免内卷式竞争，造纸协会同步倡议禁止低价倾销，推动供给侧优化调整。新能源车及光伏短期涨幅较大，建议等待回调；农药、造纸等低位板块因政策利好具备补涨潜力。周期板块受商品市场波动影响，需警惕追高风险，关注深蹲后的二次启动机会。
指数震荡与权重板块布局策略
当前指数围绕3600点震荡，十日均线成为关键支撑位，回踩即视为低吸机会。主板权重板块（大金融、基建、资源股）及创业板权重（新能源、医疗、英伟达产业链）回调后可分批布局；科创板重点关注国产算力芯片及半导体领域。指数牛市格局未改，建议以“低吸不追高”为核心策略，把握板块轮动节奏。