【0801收评】8月开门红没来？市场冲高回落，低位补涨是主线

8月首个交易日市场未能实现“开门红”，呈现冲高回落走势，沪指与创业板指小幅下跌。早评预判的弱剧本行情得到验证，指数回踩20日均线后缩量反弹，短期或在颈线位附近形成双顶背离。市场主线聚焦低位补涨策略，创新药行情延续扩散，带动低位中药股集体补涨，形成板块内轮动效应。
科技股内部呈现高低切换特征，资金从高位的PCB、光模块等硬件方向流出，转向低位的AI应用、半导体及机器人等方向。AI应用端如AI语料、多模态概念震荡回升，国产半导体板块盘中拉升，显示科技股轮动方向明确。军工、光伏、物流等非主线板块亦有异动，反映热点轮动加速趋势。
当前市场维持指数牛市延续预期，但高位股补跌风险积聚。机构观点认为，牛市初期各板块将轮番表现，需关注低位补涨主线策略。医药与科技领域的分化表明资金偏好安全边际较高的低位品种，投资者应避免追高硬件类高位股，把握半导体、AI应用等领域的轮动反弹机会。量能支撑及政策托底背景下，市场调整后仍存走高动能。